Kaltex logra comprar con descuento 75% de su principal bono, cambia condiciones

26 de sep. (Axis negocios) -- Grupo Kaltex, el mayor proveedor de telas para fabricantes de ropa en México y otros países como Estados Unidos, anunció que la mayoría de los dueños de su principal bono aceptaron su oferta de recompra, así como enmiendas al contrato del instrumento, con el propósito de mejorar su perfil de deuda.

     Los poseedores de tres cuartas partes del instrumento con 115 millones de dólares en circulación que vence en 2025 aprobaron la propuesta antes de las 17 horas del 24 de septiembre, la fecha de licitación anticipada para la que la empresa ofreció una contraprestación adicional.

     “La compañía había recibido ofertas válidas de bonos y los consentimientos correspondientes por un monto superior al 75% del monto principal total de los bonos en circulación requeridos para la implementación de las enmiendas propuestas de conformidad con los términos de la oferta y la solicitud”, escribió Kaltex en el comunicado en que dio a conocer los resultados de la oferta.

     La compañía mexicana ofreció 850 dólares por cada mil dólares del principal del instrumento, que cotiza en Singapur, más 25 dólares para quienes aceptaran la propuesta antes del 24 de septiembre.

     Con el nivel de aceptación reportado, Kaltex tendrá que desembolsar aproximadamente 75.6 millones de dólares para deshacerse de 86.5 millones de adeudos, aprovechando la cotización con descuento del instrumento (aproximadamente 800 dólares por cada mil del principal).

     El proveedor de firmas como Levi Strauss y Vera Wang prevé realizar el pago el 11 de octubre.

     Sin embargo, la oferta de recompra estará vigente hasta el 8 de octubre e incluso la compañía extendió hasta esa misma fecha la contraprestación adicional de 25 dólares por cada mil dólares del principal.

     Si la recompra y consentimiento de modificaciones fueran finalmente aceptadas por todos los bonistas, entonces Kaltex tendría que pagar aproximadamente 101 millones de dólares.

     Las enmiendas solicitadas y aceptadas por la mayoría de los bonistas incluyen la liberación de toda garantía que asegura los bonos, la eliminación de todos los convenios restrictivos y ciertos eventos de incumplimiento, así como la reducción del periodo mínimo de notificación de redención opcional por parte de la empresa de 30 a tres días.

     “Las enmiendas propuestas, si entran en vigencia, pueden tener consecuencias adversas para los tenedores que no presenten sus bonos en la oferta”, advirtió Kaltex en el comunicado. “La oferta y la solicitud están sujetas al cumplimiento de ciertas condiciones”.

     La oferta está sujeta, entre otras cosas, a una condición denominada de financiamiento que la compañía no detalló --pero que será suficiente para cubrir la presente oferta-- y a la obtención del consentimiento de los bonistas para la modificación del contrato.

     Kaltex es una empresa con 90 años en operación y que actualmente emplea a más de 18 mil personas para la producción de fibras acrílicas, hilo, telas, prendas de vestir y productos textiles para el hogar, con presencia en toda América.

     La mayor parte de sus ingresos provienen de México y Estados Unidos.

     El bono parcialmente recomprado significa 51% de los 225 millones de dólares de deuda total que la compañía reportó al cierre del primer trimestre (último público).

     El instrumento fue originalmente emitido por 118 millones de dólares en diciembre de 2022 con una tasa fija de 14.5%, como parte de una reestructura que buscó aliviar las finanzas de la empresa tras problemas de liquidez y negociación con acreedores, en sustitución de uno que vencía ese año y pagaba 8.875% de interés.

    Hace dos años Kaltex también obtuvo préstamos de parte de la financiera gubernamental Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) para lograr el acuerdo, por 120 millones de dólares y que constituyen el resto de sus adeudos.

     Al cierre de marzo la compañía ingresó mil 790 millones de pesos, registró una pérdida de 180 millones y una posición de efectivo y equivalentes de 156 millones.