Debacle de acciones bancarias continúa en EUA, regionales sufren más

13 de mar. (Axis negocios) -- Las acciones de los bancos estadounidenses continuaron reflejando la creciente preocupación de los inversionistas sobre su solvencia financiera tras el colapso de dos instituciones bancarias de esa nación, registrando nuevas y fuertes caídas, principalmente por parte de instituciones financieras regionales como First Republic Bank y Western Alliance Bancorporation.

     Los títulos del primero de estos dos bancos cayeron 61.8% para cerrar en 31.21 dólares, su sexta caída consecutiva y su cierre más bajo en al menos los últimos 10 años. En los últimos seis días de operaciones bursátiles, las acciones del banco, con sede en San Francisco, California, han perdido 76.1% de su valor luego que cotizaron en 123.22 dólares el viernes 3 de marzo.

     Por su parte, las acciones de Wetern Alliance, con sede en Phoenix, Arizona, bajaron 47.1% para cerrar en 26.12 dólares, también su sexta caída consecutiva y su nivel más bajo desde el 13 de febrero de 2015 cuando cerraron en 26.73 dólares. En las últimas seis jornadas esta institución perdió 68.2% de su valor.

     En esencia el desplome del valor de estos dos bancos y muchos otros ocurre luego del colapso en días pasados de Silicon Valley Bank, también de California, y Signature Bank, de Nueva York. El fracaso de esas instituciones incluso provocó la intervención del gobierno estadounidense, el cual anunció además diversas medidas extraordinarias para evitar un contagio aun mayor de los problemas de las dos instituciones en el sistema bancario general.

     “Cuando piensas en la banca, en realidad es el sistema circulatorio de nuestra economía”, dijo Jack Ablin, socio fundador y director de inversiones de Cresset Capital, al diario The Wall Street Journal. “Entonces, cada vez que se producen fallas de este tamaño, ciertamente surgen preocupaciones válidas”.

     A la problemática de Silicon Valley Bank y Signature Bank, los analistas también sumaron el cierre la semana pasada del banco Silvergate Capital, que como Signature se especializaba en la industria de las criptomonedas. Por su parte, Sillicon Valley Bank se había enfocado en prestar servicios a la industria tecnológica y los fondos de capital de riesgo que la han apoyado.

     El descenso de las acciones de los bancos estadounidense ocurrió a pesar del esfuerzo del gobierno de Estados Unidos por contener la crisis al asegurar a los ahorradores de las dos instituciones intervenidas que recuperarían todos sus ahorros. Además, ofrecieron préstamos de emergencia a todas las instituciones bancarias que lo requirieran y que ofrecieran como respaldo de esos créditos bonos del Tesoro, títulos respaldados por hipotecas u otros activos. 

     Con esos empréstitos, el gobierno estadounidense, a través de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro, busca evitar que los bancos salgan a vender esos activos a descuento, como hizo Silicon Valley Bank, y registren pérdidas, que preocupen a sus ahorradores.

     De hecho, los problemas de Silicon Valley Bank iniciaron cuando el banco reveló las pérdidas que asumió al vender bonos del Tesoro para poder pagar los retiros que estaban haciendo muchos de sus clientes ante la falta de capital que ha generado el alza de tasa de interés por parte de la Reserva Federal desde mediados del año pasado.

     Muchas empresas tecnológicas nuevas, o startups, que en el pasado contaban con capital fresco de fondos de inversión de riesgo están experimentando problemas para recabar capital a fin de seguir operando ya que no son aún rentables. Por esa razón, han buscado retirar sus ahorros de bancos como Silicon Valley Bank, algo que a su vez llevó a esa institución al fracaso.

     Además del apoyo gubernamental, algunas otras instituciones bancarias, como First Republic, han podido encontrar respaldo de otros actores del sistema. De hecho el banco californiano anuncio el domingo que había obtenido financiamiento de JPMorgan Chase para elevar su liquidez total disponible a más de 70 mil millones de dólares.

     Si bien esto y las medidas gubernamentales parecieron paliar las corridas contra los bancos, los inversionistas no se detuvieron para vender sus títulos, provocando el colapso en el valor de sus acciones.

     Otros bancos que también registraban pérdidas de doble digito hoy fueron: Truist Financial, con una caída de sus títulos de 17.7% y Citizens Financial Group con un descenso de 11%.

     Por lo que se refiere a las acciones de los bancos más grandes de Estados Unidos, estas también mostraban caídas, pero de mucha menor magnitud. Por ejemplo, las acciones de Citigroup bajaron 7.4%, seguidas de las de Wells Fargo con un descenso de 7.1%. Por su parte, The Bank of New York Mellon y Bank of America registraron pérdidas de 6.8 y 5.7%, respectivamente.

     Goldman Sachs, por su parte, vio caer sus acciones 3.5%, mientras que Morgan Stanley sufrió un descalabro de 2.3% y JPMorgan Chase registró una pérdida de 1.7%. Todo en un día en que el índice Dow Jones Industrial Average bajó 0.3%, mientas que el S&P 500 decreció 0.2%; mientras que el Nasdaq Composite subió 0.4%.

     En México, los bancos cotizados en las bolsas también sufrían contagio de los temores estadounidenses, al registrar pérdidas. Los títulos de Gentera cayeron 4.7%, seguidos por los de Banco del Bajío, que bajaron 3.5%. Grupo Financiero Banorte registró una pérdida de 2.2% y Regional una baja de 1.9%. Finalmente, Grupo Financiero Inbursa registró el menor descenso de 0.7%.

     La caída de las acciones de bancos en Estados Unidos se dio a pesar de que el presidente estadounidense, Joseph R. Biden, dijera en un mensaje dirigido a la ahorradores, antes de viajar al estado de California, que la banca de su país era segura y que sus usuarios podían estar tranquilos de que sus depósitos serían protegidos pese a los temores de un contagio por las caídas de tres bancos en los últimos días.

     “Gracias a las acciones tomadas ya por los reguladores, todos los estadounidenses deberían estar confiados en que sus depósitos estarán ahí y disponibles cuando los necesiten”, dijo el presidente de la mayor economía del mundo.

     Biden agregó que las pérdidas registradas en Silicon Valley Bank y Signature Bank no serán repuestas con dinero de los contribuyentes, sino con dinero de las comisiones bancarias cobradas a los mismos bancos y depositadas en un fondo.

     Agregó que los directivos de los bancos fracasados habían sido despedidos y que los fondos que han perdido los accionistas del banco no serán restituidos, ya que conocían los riesgos que habían tomada las instituciones en sus operaciones.

     Finalmente, dijo que el colapso de los bancos fue también el resultado de la eliminación de algunas reglas que fueron impuestas tras la crisis financiera de 2008 y que tenían como objetivo evitar nuevos problemas en el sistema bancario estadounidense. En este sentido, Biden culpó directamente a la administración del presidente Donald J. Trump por haber eliminado reglas impuestas para prevenir estos problemas, que ahora padece la industria bancaria.

     “Durante la administración Obama-Biden, pusimos en marcha requisitos más estrictos para la banca, como Sillicon Valley Bank y Signature Bank, incluida la regla Dodd-Frank para asegurar que la crisis que vimos en 2008 no se volviera a ver”, dijo el mandatario en su mensaje. “Desafortunadamente, la administración anterior revirtió algunos de estos requerimientos, por lo que le voy a pedir al Congreso y a los reguladores bancarios que endurezcan estas reglas”.

     Biden carece de una mayoría en la Cámara de Representantes lo que hará difícil que su planteamiento prospere en ese recinto legislativo, controlado por el Partido Republicano, del expresidente Trump.

     El gobierno estadounidense dijo también que tras tomar el control de Silicon Valley Bank ha comenzado la búsqueda de inversionistas individuales o institucionales que pudiesen estar interesados en comprar a esa institución bancaria. Hasta ahora, no ha habido una respuesta favorable.

     Ayer, dos posibles interesados, Royal Bank of Canada y PNC Financial Group, anunciaron que desistían del interés inicial mostrado por esa institución bancaria.

--César Pérez contribuyó con la elaboración de esta historia