Unifin advierte a acreedores que sin acuerdo recuperación sería de 3.6% en liquidación

26 de sep. (Axis negocios) -- Unifin Financiera, una arrendadora que está en la última etapa de concurso mercantil, estima que sus acreedores no garantizados recuperarían aproximadamente 3.6% del dinero que le reclaman si no se llega a un acuerdo concursal.

     La compañía, que sin convenio entraría en proceso de liquidación bajo la protección de la ley, dijo en un comunicado que los adeudos con esos acreedores suman tres mil 100 millones de dólares, quienes recibirían 113 millones durante los próximos siete años en el escenario de quiebra.

     Las estimaciones fueron realizadas con fines ilustrativos por la arrendadora financiera, que llegó a ser la más grande de América Latina.

     “La compañía apoya un plan de reestructuración de empresa en funcionamiento y no apoya un escenario de liquidación, que la compañía cree que afectaría gravemente las recuperaciones de todas las partes interesadas”, escribió Unifin en el comunicado.

     Los datos de recuperación en liquidación fueron contrastados con cálculos de la propuesta de convenio concursal de la firma, que presentó y modificó este mismo mes y a partir de la cual espera llegar a un acuerdo definitivo.

     De acuerdo con el plan de Unifin, la deuda financiera total no garantizada sumaría dos mil 600 millones de dólares, y los dueños de la misma recibirían distribuciones, también durante los próximos siete años, de 354 millones de dólares.

     A los pagos habría que sumar además el 75% del capital de la firma, que será entregado a acreedores mediante la capitalización de pasivos, el cual tiene un valor contable estimado de 576 millones de dólares para 2036.

     En caso de aprobarse el plan como lo propone la arrendadora la recuperación sería de aproximadamente 35%.

     “El consejo, el Comité de Reestructuración y el equipo de dirección ejecutiva de la compañía permanecen enfocados en mantener la continuidad del negocio, lograr la estabilización del negocio y maximizar el valor para el beneficio de la compañía y todos sus grupos de interés”, escribió Unifin en el comunicado.

     La propuesta de convenio concursal de la empresa fue formalmente reconocida por el Tribunal de Concurso el 19 de septiembre, por lo que tiene hasta el 11 de octubre (15 días hábiles después) para escuchar y negociar con sus acreedores para llegar a una versión final.

     El 12 de octubre será la asamblea en la que la arrendadora espera que sus dueños aprueben el convenio, así como la emisión de acciones necesaria para la capitalización de pasivos y una posterior concentración de títulos o split inverso.

     Unifin requiere una sentencia aprobatoria del plan de concurso antes del 29 de octubre, fecha cuando concluye su etapa de conciliación y tras la cual, de no existir acuerdo con revisión judicial, comenzaría la etapa de liquidación.

     Con el fin de convencer a sus acreedores de alcanzar una reestructura consensuada, la compañía elevó de 60 a 75% el porcentaje de su capital que quedará en manos de sus principales acreedores, lo que incluye a los dueños de sus notas internacionales, los acreedores bancarios y otros, como proveedores.

     Otros, como los dueños de bursatilizaciones, bonos locales, notas híbridas y banca de desarrollo contarán con distintos esquemas de pago. Los propietarios de deuda subordinada no recuperarían nada de su inversión.