Fibra Infraestructura recaba 367 mdd con debut en bolsa en Biva

30 de mar. (Axis negocios) -- Fibra Infraestructura y Energía México, o FIBRAeMX, se convirtió en la nueva fibra E del mercado mexicano al ejecutar una oferta pública inicial a través de la Bolsa Institucional de Valores (Biva), que representa la concreción de un plan en ciernes al menos desde 2017.

     Con esta colocación, que destaca en una época en la que las ofertas públicas iniciales son contadas, la nueva fibra colocó 265.6 millones de certificados bursátiles fiduciarios de inversión en energía e infraestructura en manos del público inversionista, a un precio individual de 25.0 pesos, por lo que recabó un total de seis mil 640 millones de pesos (367.4 millones de dólares).

     “El vehículo de inversión estará enfocado en el sector de infraestructura de transporte, y estará inicialmente conformado por activos diversificados, tanto por ubicación, operador, drivers de demanda y con un track record probado, ya que los activos cuentan con más de 16 años de operación en promedio”, escribió FIBRAeMX en el prospecto definitivo de la colocación.

     La nueva Fibra E, cuya clave de pizarra es FMX23, comenzará con un portafolio de siete concesiones en 14 tramos carreteros, ubicados en 11 estados del país y que suman mil 8 kilómetros de autopistas de cuota que equivalen al 9% de los 10.9 mil kilómetros de la red federal de carreteras de cuota a nivel nacional.

     Los activos que están dentro de la fibra consideran porcentajes en el capital de empresas que administran ciertas concesiones, como Acsa (15%), titular de las concesiones Durango-Torreón y Libramiento Norte de la Laguna; Acomex (15%), que tiene las concesiones Toluca-Zitácuaro y Ramal a Valle de Bravo; y Coinsan (85%), que opera la vía San Luis Potosí-Río Verde.

     Además, pretende adquirir un interés en cada una de las firmas Mayab, titular de la Concesión Mayab; Icasal, que posee la operación de las concesiones Río Verde y el CPS Río Verde; Lipsa, concesionario de la vía denominada La Piedad; y Tuca, operador de la concesión del Túnel de Acapulco.

     Las participaciones en Icsal, Lipsa, Mayab y Tuca serán adquiridas a Operadora de Vías Terrestres (OVT), una empresa conjunta propiedad de la constructora Empresas ICA y el fondo de inversión canadiense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ).

     OVT es además accionista de CKD Infraestructura México, el fondo de inversión en infraestructura y emisor de Certificados de Capital de Desarrollo (CKDes), que además de ser el promotor de la colocación de la nueva fibra e, será quien la administre.

     Por su parte, los intereses en Acsa, Acomex y Coinsan serán comprados a Coconal, el segundo mayor operador privado de carreteras en el país --que será también el segundo dueño con más títulos cuando se concrete la operación--, con 70 años de experiencia y más de seis mil kilómetros de construcción y rehabilitación de carreteras.

     La fibra inició sus trámites originalmente en la Bolsa Mexicana de Valores desde 2017 con intenciones originales de participar en el mercado de transporte y almacenamiento de petrolíferos y sus derivados, generación, transmisión y distribución de energía y proyectos de inversión de infraestructura de asociación público privada.

     Ahora buscará diversificar sus actividades hacia sectores como autopistas, puertos, vías ferroviarias, aeropuertos y sistemas de transporte urbano, sin identificar algún portafolio de potenciales adquisiciones.

     Para 2019 la firma, que tiene un programa aprobado por las autoridades mexicanas para recabar hasta 50 mil millones de pesos, publicó una actualización de sus documentos pero ahora en Biva.

     El año pasado FIBRAeMX dijo que planeaba emitir 306 millones de títulos con un precio individual de 25 pesos, para obtener un total de hasta siete mil 650 millones de pesos (423 millones de dólares actualmente). Contra esa aspiración, el monto recabado significó 87%.

     La fibra enfocada en energía e infraestructura se une a otras realizadas a través de Biva, como Xinfra Fibra E, un fideicomiso inmobiliario promovido por Promotora MexPac; Fibra Orión, que en octubre de 2020 obtuvo 32 millones de dólares, y AgroFibra, que en diciembre obtuvo 16% de lo que pretendía.

     La joven bolsa, que inició operaciones en 2018, también ha logrado atraer otras colocaciones iniciales, como la de Fibra Soma, de la compañía de arquitectura y desarrollo inmobiliario Grupo Sordo Madaleno.

     Los intermediarios colocadores de FIBRAeMX fueron Scotia Inverlat Casa de Bolsa y Casa de Bolsa Santander, en tanto que este último también actuó como agente estructurador.

* César Pérez colaboró con esta historia