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22 de may. (Axis negocios) -- Los principales dueños de Internacional de Cerámica o Interceramic iniciaron la oferta pública de adquisición de las acciones que están en manos de inversionistas minoritarios, lo que podría llevarla a ser la próxima emisora en deslistarse de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Los accionistas, a través de la entidad Holding Lupo Corporation, pretenden adquirir 86.6 millones de acciones, que representan 61.35% de las acciones en circulación del productor y comercializador de loseta cerámica para piso y pared, de acuerdo con el aviso de oferta.
De ser exitosa la transacción los accionistas “ejercerían su derecho de voto respecto de la totalidad de las acciones de las que sean titulares a esa fecha en el sentido de cancelar la inscripción de las acciones en el Registro Nacional de Valores y llevar a cabo los actos y gestiones que sean necesarios para esos efectos”, escribió Lupo en el documento.
La oferta considera un precio por acción por 100 pesos, por lo que, si todos los tenedores minoritarios aceptaran la operación, Holding Lupo tendría que invertir un total de ocho mil 655.6 millones de pesos (520 millones de dólares).
El precio propuesto, que es 4.2% superior al último cierre de la compañía en bolsa (96 pesos el 26 de enero), da una valuación a Interceramic de 14 mil 107 millones de pesos, o aproximadamente 850 millones de dólares.
Tras el inicio de la operación los títulos de la emisora, que es de baja bursatilidad, no presentaban movimientos en el mercado.
La oferta de adquisición comenzó este 22 de mayo y estará vigente hasta las 13 horas, horario de Ciudad de México, del 18 de junio, con opción a prorrogarse.
Holding Lupo, que representa a la familia Almeida, la firma Kohler y a un grupo de accionistas minoritarios que acordaron realizar la oferta --y no vender sus acciones--, tiene como condición lograr adquirir al menos 95% del capital de Interceramic, sin embargo, puede renunciar a ella a su discreción.
Los principales dueños de Interceramic son la familia Almeida, a la que pertenece el presidente de su consejo de administración, Víctor David Almeida García, quienes contaban con una participación accionaria de 38.89% hasta la publicación del informe anual 2023.
En tanto, la empresa de cerámica y muebles de cocina y baño Kohler es dueña de 5.15% de la emisora, mientras que su presidente y dirección de operaciones, David Kohler, tiene un lugar en el consejo de administración.
La oferta sucede tres años después que Interceramic emprendiera una reorganización corporativa para hacer más eficiente su administración y estructura de costos, y un año después que decidiera abandonar sus operaciones en Estados Unidos, una decisión que ha afectado constantemente sus resultados pero que confía en que le beneficiará en el largo plazo.
También llega solo unos meses después que la empresa concretara un relevo en la dirección general, puesto al cual regresó Almeida García tras la salida de Jesús Alonso Olivas Corral, quien trabajó para la firma por más de 38 años.
El éxito de la oferta llevaría a que Interceramic termine con tres décadas de vida pública, tras haber llevado a cabo su primera oferta pública de capital en México y Estados Unidos en 1994.
La compañía anunció hace un mes que firmó una carta de intención con Prudential Private Capital, brazo de inversiones de capital privado del administrador de fondos global PGIM, para que el fondo le haga una aportación de capital, sujeto a la terminación de la oferta y el eventual desliste del mercado de valores.
La potencial salida de la BMV se inserta en una tendencia de sequía de colocaciones en el mercado de capitales y huida de emisoras que lleva varios años.
Entre las empresas que recientemente han decidido abandonar la vida pública están la financiera Monex, la concesionaria carretera Aleática y la productora avícola Bachoco, citando distintas razones, entre las que están reestructuras y un valor de mercado disminuido o injusto a ojos de sus principales dueños.
Scotia Inverlat Casa De Bolsa actúa como intermediario de la oferta, mientras que Caria Capital fue contratado como asesor de fusiones, adquisiciones y financiamiento.
* César Enrique Pérez colaboró con la elaboración de esta historia.
Fecha de publicación: 22/05/2024
Etiquetas: Mexico Interceramic OPA Lupo desliste BMV acciones