Exitus Capital acelerará venta de bonos con nuevo programa; ve posible colocación de capital

6 de jun. (Axis negocios) -- Exitus Capital, una arrendadora y prestamista especializada en el sector de pequeñas y medianas empresas en México, planea acelerar sus colocaciones de deuda en el mercado local a partir de un nuevo programa de bonos, en medio de una ruta que podría llevarla al segmento de capitales.

     La compañía, con más de una década de experiencia en el mercado bursátil, busca no solo impulsar el crecimiento de su cartera a través de las bursatilizaciones, si no demostrar que los inversionistas institucionales pueden confiar en las emisiones de las entidades financieras no bancarias.

     “Independientemente del mercado, [tenemos] la oportunidad de hacer las cosas bien, de demostrar que el financiamiento especializado pues sí tiene un valor agregado importante y necesario para las pequeñas y medianas empresas de la región”, dijo en entrevista Carlos Rahmane, director general de la sociedad financiera de objeto múltiple.

     Para ello, la financiera ya recibió la aprobación por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, regulador bursátil mexicano, por hasta ocho mil millones de pesos (455 millones de dólares al tipo de cambio actual), con el cuál ya realizó una primera colocación de 500 millones (28 millones).

     Exitus, cuya primera bursatilización ocurrió en 2012 por 200 millones de pesos, pretende ahora ir aumentando el tamaño de sus colocaciones hacia adelante, comenzando con una de entre mil y mil 500 millones de pesos que podría suceder a inicios de 2025.

     Rahmane estima que la totalidad de los recursos del programa, si el entorno macroeconómico lo permite, podría ser dispuesto en menos de cinco años.

     Las colocaciones ayudarán a financiar un crecimiento de portafolio que los últimos años ha superado el 30% promedio anual. Exitus cuenta además con una cartera vencida de 4% y una capitalización de 17%.

     Además de su expansión, Exitus considera que sus colocaciones y la de otras financieras ayudan a generar confianza entre los inversionistas.

     Esto luego de que las financieras no bancarias sufrieran una crisis de financiamiento a partir de errores contables e impagos de gigantes del sector como Crédito Real y AlphaCredit, lo que llevó a otros como Unifin a enfrentar grandes reestructuras, un tema que para Exitus aún no se ha superado.

     “También hay intermediarios especializados como Exitus pues que estamos tratando de hacer las cosas bien, de manera muy transparente, de manera pues muy responsable para atender las necesidades [de las pymes y] también de los inversionistas y de los fondos”, señaló Rahmane.

     Exitus incluso ve en el futuro llegar al mercado de capitales mexicano, una opción que ya ha evaluado, pero para la cuál no ha encontrado las condiciones propicias.

     Las bolsas de valores de México llevan varios años con una sequía de colocaciones en capitales que ha trascendido las acciones para afectar también a los certificados de capital de desarrollo, o CKDes, y los certificados de capital para proyectos de infraestructura, o Cerpis, aunado a la huida de varias emisoras, por motivos como reestructuras o baja valuación.

     La financiera, junto con sus inversionistas donde hay fondos de capital privado, no ha perdido la esperanza de un día vender acciones, sin embargo, considera que aún tienen que cambiar algunas cosas.

     “Por supuesto que sí sería interesante fortalecer el capital de manera institucional en el mercado”, dijo el director de Exitus. “Creo que hay mucho trabajo por hacer y sobre todo con esta administración que viene entrando y sobre todo con las autoridades financieras para poder desarrollar un mercado, mucho más ágil, mucho más dinámico, donde empresas como Exitus pudiera participar”.