¿Puede la máquina exportadora de China funcionar sin Occidente?

21 de jun. (Dow Jones) -- Las exportaciones de China siguen siendo fuertes. Eso creó tensión con Occidente y llevó a una nueva ola de aranceles sobre sus vehículos eléctricos. Pero también está remodelando el comercio global.

     La pregunta para Beijing es si un giro hacia el mundo en desarrollo será suficiente para mantener en marcha su máquina exportadora.

     Los últimos datos comerciales de China publicados recientemente dicen mucho. Las exportaciones en mayo aumentaron 7.6% respecto al año anterior en términos de dólares, mientras que las importaciones subieron 1.8%. La implosión del mercado inmobiliario de China arrastró hacia abajo la demanda interna, por lo que Beijing aceleró su motor exportador para impulsar el crecimiento.

     Sin embargo, eso ha causado mucha inquietud en las capitales occidentales. La administración de Joseph R. Biden anunció nuevos aranceles de 100% sobre los vehículos eléctricos chinos y un arancel de 25% sobre las baterías y piezas de vehículos eléctricos chinos, que entrarán en vigor en los próximos meses.

     La Comisión Europea dio a conocer nuevos aranceles sobre los vehículos eléctricos chinos que van de 17.4 a 38.1% tras una investigación antisubsidios. En un comunicado, afirmó que encontró subvenciones injustas en toda la cadena de valor de los vehículos eléctricos chinos y que “la afluencia de importaciones chinas subvencionadas a precios artificialmente bajos presenta, por lo tanto, una amenaza de daño claramente previsible e inminente para la industria de la Unión Europea”.

     Parte del reciente fuerte crecimiento podría deberse a que los fabricantes están tratando de adelantarse a las posibles restricciones comerciales. Las exportaciones de China a Estados Unidos, por ejemplo, aumentaron 3.6% interanual en mayo, contrariamente a la tendencia de los últimos años. Pero en general, China ha estado vendiendo menos a Occidente y más al sudeste asiático y América Latina. Las exportaciones al sudeste asiático en los primeros cinco meses de este año aumentaron 12% respecto al mismo período de hace dos años. Durante el mismo tiempo, China exportó 17% menos a Estados Unidos. Solo en 2023, las exportaciones de China a Estados Unidos cayeron 14%.

     Esto podría deberse en parte a que las empresas chinas están redirigiendo sus comercios a través de países como Vietnam o México, aunque esos países también han estado desarrollando la fabricación de gama baja mientras China ascendía en la cadena de valor.

     China también está encontrando nuevos mercados. Las exportaciones a Rusia aumentaron 70% en los últimos dos años, ya que las sanciones occidentales aislaron al país de gran parte de su comercio con otros. China ha estado enviando muchos automóviles de gasolina a Rusia, un área donde ahora tiene exceso de capacidad debido a la rápida transición hacia los vehículos eléctricos en su mercado interno.

     Pero más importante aún, China está vendiendo tipos de productos diferentes a los de antes. Nuevos segmentos, incluidos los vehículos eléctricos, baterías, paneles solares y chips maduros, representaron 8.5% del total de las exportaciones de China el año pasado, en comparación con 4.5% de hace cinco años, de acuerdo con Morgan Stanley.

     Estas exportaciones han sido recibidas con una reacción negativa en Europa y Estados Unidos ya que también están tratando de desarrollar las tecnologías necesarias para la transición verde y el auge de la inteligencia artificial. Sin embargo, los bienes chinos a precios asequibles podrían ser bien recibidos en muchos países de bajos ingresos. Las ventas de vehículos eléctricos e híbridos en Brasil casi se duplicaron en 2023, de acuerdo con la asociación de concesionarios Fenabrave. BYD de China representó más de la mitad de las ventas de vehículos eléctricos puros, mientras que los fabricantes de automóviles chinos también estuvieron entre los principales vendedores de híbridos.

     El sudeste asiático es ahora un destino más grande para las exportaciones de China que Estados Unidos o la Unión Europea. El sudeste asiático y América Latina en conjunto han representado casi una cuarta parte de las exportaciones de China hasta ahora este año, aún menor que el 29% combinado de Estados Unidos y la Unión Europea, pero en conjunto un mercado considerable con buen potencial de crecimiento.

     Aun así, aunque muchos de los países en desarrollo son más amigables con China en general, no son inmunes a las presiones políticas internas y aún podrían establecer barreras a las importaciones chinas.

     Muchos países de América Latina han aumentado los aranceles sobre el acero para proteger las industrias nacionales. Brasil reimpuso recientemente aranceles a los vehículos eléctricos para fomentar la producción nacional, comenzando en 18% y aumentando a 35% en 2026. En un movimiento que podría aliviar algunas tensiones, las empresas chinas han estado estableciendo fabricación local que podría crear empleos. BYD, por ejemplo, está construyendo una fábrica de vehículos eléctricos en Brasil.

     El giro exportador de China hacia los países en desarrollo ha funcionado hasta ahora. Pero en un mundo cada vez más proteccionista, esa estrategia también enfrentará límites.