Vinte alista financiamiento para cubrir oferta por Javer

25 de jun. (Axis negocios) -- Vinte Viviendas Integrales, una desarrolladora de vivienda social, media y residencial, ultimó los detalles del financiamiento para concretar la compra de la totalidad de las acciones de su competidor Servicios Corporativos Javer, por quien anunció una oferta pública de adquisición en mayo.

     La compañía, con sede en Ciudad de México cuenta con cartas de intención firmadas para la suscripción de nuevo capital mediante la emisión de acciones, así como para deuda adicional y efectivo, los medios que contempla para financiar la transacción, valuada en cuatro mil 300 millones de pesos (240 millones de dólares).

     Con ello, “Vinte estaría en posibilidad de llevar a cabo el pago del 100% del precio de adquisición de las acciones de Javer”, dijo en un comunicado en el que informó la publicación de la versión preliminar del folleto informativo de la operación.

     La viviendera anunció sus planes a finales de mayo, luego de alcanzar un par de acuerdos con los accionistas que poseen 63.97% de Javer, lo que por ley la obliga a ofertar por el resto de las acciones de la compañía. Los acuerdos con los dueños de Javer garantizan que logrará al menos dicha participación tras la oferta.

     El precio de adquisición establecido por Vinte es de 14.9355 pesos por cada acción de Javer, lo que representa un premio de 15.2% respecto al precio de cierre del 11 de junio, último día en que las acciones de la viviendera con sede en Monterrey tuvieron operaciones, cuando cerró en 13 pesos.

El cierre de la operación tal cual lo planeado por Vinte significaría también el desliste de Javer del mercado bursátil mexicano, un proceso en el que ya se encuentra otra desarrolladora de vivienda, Urbi, y que únicamente dejaría listadas a Corporación Ara y Cadu, así como Ruba aunque esta última en el mercado de deuda.

Para Vinte, la adquisición de Javer le permitiría complementar su negocio, ya que asumiría todos los activos de la viviendera, así como la deuda total, la cual consolidaría al momento de concluir la operación.

     “La sólida administración, el talento y la presencia geográfica complementaria de Javer formarían una entidad combinada que se convertiría en un participante líder en el mercado mexicano de baja producción de vivienda comparado con la demanda”, dijo Vinte en el folleto informativo.

     En el primer trimestre del año, Javer vendió dos mil 635 viviendas, especialmente del segmento medio; además registró incrementos de 2.5% en sus ingresos y de 25.2% en flujo operativo. Vinte, en tanto, comercializó 748 unidades en el mismo periodo, además de incrementar sus ingresos 1.1% y 18.1% en el caso del flujo operativo.

     Claro que para ello, además de obtener las autorizaciones de la Comisión Federal de Competencia Económica y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Vinte deberá convencer primero a sus accionistas.

     Para ello convocó a una asamblea general extraordinaria el próximo 11 de julio, en la que además de someter a votación de sus dueños la oferta pública, también los consultará sobre un aumento de capital social por hasta mil 500 millones de pesos (138 millones de dólares) mediante la emisión de acciones.

     Javer, en tanto, no se ha pronunciado luego de confirmar los acuerdos entre sus accionistas, aunque tras ello sus calificaciones crediticias fueron colocadas en revisión y observación por parte de las agencias mexicanas HR Ratings y PCR Verum.

     Ante ello, Javer solicitó a Fitch Ratings el retiro de las calificaciones nacionales de corto y largo plazo, así como de su calificación internacional de riesgo emisor de largo plazo en monedas local y extranjera.