Fibra Infraestructura va por 5,400 mdp con nueva colocación para ampliar portafolio

10 de jul. (Axis negocios) -- Fibra Infraestructura y Energía México, o FIBRAeMX, una de las administradoras de infraestructura más jóvenes del mercado, planea realizar una colocación subsecuente para financiar la expansión de su portafolio.

     La compañía, que debutó en el mercado mexicano en marzo de 2023, busca recabar hasta cinco mil 400 millones de pesos (300 millones de dólares) con la venta de certificados bursátiles fiduciarios de inversión en energía e infraestructura, o CBFEs, de acuerdo con los documentos preliminares de la operación.

     “En los últimos dos años, hemos crecido 3.8 veces el capital invertido mediante la negociación y cierre de dos adquisiciones, ejecutando disciplinadamente nuestra filosofía de inversión”, escribió Fibra Infraestructura en la presentación sobre la oferta.

     La colocación consistiría en la venta de 200 millones de títulos con un precio individual de entre 25 y 27 pesos y está planeada para ejecutarse en septiembre.

     Los recursos a obtener servirán a FIBRAeMX para adquirir una participación de 29% en el activo denominado Gana, que contempla una concesión con dos tramos carreteros: la Autopista Amozoc-Perote y el Libramiento Perote.

     La concesión, que actualmente pertenece en 69% a la concesionaria carretera Aleática y en 31% a la firma financiera y de infraestructura Invex, forma parte de la carretera federal MEX-140D, que forma parte del Corredor Vial del Altiplano que conecta a Puebla con Veracruz.

     Los acuerdos por esta transacción fueron hecho públicos por los tres involucrados a finales de junio. FIBRAeMX dijo que a Aleática, uno de los mayores administradores de vialidades en la zona centro del país, le compraría un interés de 18.2% del proyecto, en tanto que a Invex Controladora, la matriz de Invex Infraestructura, un interés del 10.8%.

     De este modo Aleática reducirá de 69.2 a 51% su participación, en tanto que Invex llevará el propio de 30.8% a 20%, convirtiéndose en el tercer socio, detrás de la fibra E.

     La autopista Amozoc-Perote se extiende por 105 kilómetros y tiene una concesión otorgada por la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) que vence en 2063; en tanto, el Libramiento Perote abarca 18 kilómetros y su licencia vence en 2043.

    Los activos reciben tráfico que en dos terceras partes se compone de automóviles y motocicletas, un 27% con camiones y el restante 5% son clasificados como autobuses. Sus peajes escalan anualmente con la inflación del año anterior.

     Además, “el concesionario tiene derecho a ser indemnizado por el gobierno federal en caso de rescate de la concesión, basándose en el capital de riesgo no recuperado hasta la fecha del rescate”, explicó Fibra Infraestructura en los documentos.

     De concretar la oferta y la adquisición, las concesiones de la fibra pasarían de siete a ocho, sus tramos de 14 a 16 y su presencia de 11 a 14 estados del país. Gana pasaría a aportar aproximadamente 19% de sus ingresos anuales, de acuerdo con cálculos de la propia emisora.

     La compra forma parte de un plan de expansión en el que la fibra ya tiene identificadas otras tres adquisiciones por más de 15 mil millones de pesos (841 millones de dólares) que podrían ser ejecutadas durante los próximos dos años.

     La colocación será la primera subsecuente de Fibra Infraestructura, en momentos en que su promotor, el fondo de inversión Alom Infra, planea la colocación de una nueva fibra enfocada en activos energéticos denominada Alom GWatt, que tendría plantas eólicas y solares.

     FIBRAeMX forma parte de las pocas colocaciones que han llegado a un mercado mexicano en sequía de nuevas acciones, donde varias fibras han preferido aterrizar en la Bolsa Institucional de Valores, como Xinfra Fibra E, Fibra Orión, Agro Fibra y Fibra Soma.