Kaltex alcanza 90% de aceptación en recompra y modificación de principal bono

18 de oct. (Axis negocios) -- Grupo Kaltex, un proveedor de telas para fabricantes de ropa en México y Estados Unidos, dijo que el respaldo de sus acreedores a la recompra y enmienda de su principal bono alcanzó 89.81% al finalizar su propuesta, con lo que el instrumento quedó modificado.

     La recompra de bonos es una herramienta generalmente utilizada por las compañías o gobiernos para mejorar las condiciones de endeudamiento; en algunas ocasiones, como en la de Kaltex, aprovechando para ahorrar dinero ante un descuento en la cotización de los instrumentos por inversionistas preocupados por la situación de la entidad.

     El porcentaje de aceptación de la oferta subió aproximadamente 14 puntos porcentuales respecto de la fecha temprana de aceptación de la oferta, o entre el 24 de septiembre y el 8 de octubre, de acuerdo con un comunicado del proveedor de firmas como Levi Strauss y Vera Wang.

     “En consecuencia, sujeto a los términos y condiciones establecidos en la declaración, la compañía ha aceptado para la compra los bonos válidamente ofrecidos”, escribió Kaltex.

     La compañía ofreció 850 dólares por cada mil dólares del principal del bono, del que había 115.3 millones de dólares en circulación, más 25 dólares que originalmente eran para quien aceptara la propuesta en la fecha temprana pero que después se amplió a todos los adheridos.

     De esta forma, la firma se deshará de 103.5 millones de dólares de deuda a partir de la inversión de 90.6 millones, aprovechando que el bono, listado en Singapur, llegó a cotizar en el mercado secundario con descuentos de hasta 20% respecto de su valor nominal.

     Previo a la recompra el bono representaba la mitad de los 225 millones de dólares de deuda total que la compañía, que ingresa más de mil 500 millones de pesos al trimestre, reportó al cierre del primer trimestre (último hecho público).

     Ahora quedaron en circulación 11.7 millones de dólares del instrumento, que paga una tasa de interés fija de 14.5% y vence en 2025.

     Claro que la deuda de Kaltex no bajó, ya que una de las condiciones de la oferta era conseguir un financiamiento para cubrirla, del cual no explicó condiciones pero dijo que sería suficiente.

     Junto con la recompra, los acreedores aceptaron cambios que incluyen la liberación de toda garantía que aseguraba los bonos, la eliminación de todos los convenios restrictivos y ciertos eventos de incumplimiento, así como la reducción del periodo mínimo de notificación de redención opcional por parte de la empresa de 30 a tres días.

     Otros casos de recompra en el país incluyen a la energética estatal Comisión Federal de Electricidad, a los proveedores de servicios de telecomunicaciones Maxcom y Grupo Televisa, así como al gigante cementero Cemex.

     El bono que la textilera casi retiró del mercado ya había sido reestructurado hace dos años ante los problemas de liquidez de la empresa, pues originalmente pagaba una tasa de interés de 8.875% y vencía en 2022.

     Kaltex es una empresa con 90 años en operación y que actualmente emplea a más de 18 mil personas para la producción de fibras acrílicas, hilo, telas, prendas de vestir y productos textiles para el hogar, con presencia en toda América. La mayoría de sus ingresos provienen de México y Estados Unidos.

     La deuda de la compañía fuera del bono en cuestión está compuesta principalmente por préstamos de la financiera gubernamental Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext), otorgados durante la renegociación de 2022.

     Al cierre de marzo Kaltex reportó una posición de efectivo y equivalentes de 156 millones de pesos.