Elektra planea colocación de deuda internacional para financiar planes de negocio comercial

21 de oct. (Axis negocios) -- Grupo Elektra, una compañía de comercio especializado y servicios financieros, planea emitir un bono internacional a través de la Bolsa de Valores de Luxemburgo para financiar los planes de su apartado comercial.

     Las notas sénior garantizadas serían emitidas en una oferta privada de valores en el extranjero, bajo la legislación estadounidense, por la filial del grupo que concentra los negocios comerciales denominada Nueva Elektra del Milenio (NEM).

     “Las notas senior contarían con una garantía corporativa (guaranty) mediante la cual la compañía garantizará el pago de las cantidades adicionales (additional amounts) y el pago por incumplimiento (default payment) pagaderas por NEM”, escribió Elektra en el comunicado en el que dio a conocer sus planes de perseguir un nuevo financiamiento.

     La compañía está por presentar la solicitud de colocación, por lo que no hay un prospecto público ni tampoco han sido revelados detalles como el monto a ofertar, el plazo o la tasa de interés.

     Sin embargo, en una presentación para inversionistas Elektra dijo que, en caso de una amortización anticipada, cuenta con una capacidad de pago de 500 millones de dólares en alrededor de 20 días, con base en reservas y flujo de caja.

     La colocación sucedería en momentos en que Ricardo Salinas Pliego, dueño del 74% de Elektra, enfrenta algunos desacuerdos con inversionistas internacionales en otros de sus negocios.

     TV Azteca, una productora de televisión, no ha logrado llegar a un acuerdo con los dueños de un bono por 400 millones de dólares que dejó de pagar en el contexto de la pandemia, incluso pese a entablar conversaciones bajo la supervisión de un tribunal estadounidense.

     En tanto, el proveedor de servicios de telecomunicaciones TotalPlay ha recibido algunas advertencias de calificadoras los últimos años ante la cercanía de sus vencimientos de deuda, en vista de su posición de liquidez y frente a un ambiente competitivo, lo que le ha dificultado el recabar recursos frescos.

     Por otro lado, Salinas Pliego sostiene un enfrentamiento con el administrador de activos Astor Asset Management 3, quien lo acusa de no pagar un préstamo de 110 millones de dólares donde acciones de Elektra fueron puestas como garantía, lo que llevó a la emisora a estar suspendida en bolsa y perder su lugar en el S&P/BMV IPC, el índice más representativo del mercado local.

     Por su parte, el empresario mexicano acusó un fraude relacionado con el depositario de sus acciones de Elektra y emprendió acciones legales contra Astor en Reino Unido.

     Salinas Pliego es el tercer hombre de negocios con mayor riqueza en México, de acuerdo con el listado de “Las grandes fortunas de México 2024”, elaborado por la agencia de noticias Infosel.

     En esta ocasión, Elektra tampoco dio a conocer en el comunicado sobre la potencial emisión en el extranjero el uso que dará a los recursos; no obstante, en la presentación la descripción de su negocio enfatiza la oportunidad del mercado de remesas que llegan a México, el segundo país del mundo que más recibe ese tipo de transacciones, por lo que ese negocio podría ser el destino.

     NEM contempla negocios como las motocicletas Italika y las tiendas Elektra, tiene más de 70 años de operación y aporta 40% de los ingresos y 48% del flujo de operación del grupo para los últimos 12 meses.

     En el apartado de remesas Elektra cuenta con más de tres décadas de experiencia, tres mil 700 puntos de contacto, asociaciones con firmas estadounidenses y un crecimiento promedio anual compuesta de 18.5% la última década, a partir de lo que sus operaciones de remesas alcanzaron 11 mil 264 millones de dólares los últimos 12 meses.

     México recibe mensualmente al menos cuatro mil millones de dólares por concepto de remesas desde hace más de dos años, y 2024, de acuerdo con estimaciones de analistas, se enfila para ser el noveno año consecutivo de récord histórico anual.

     NEM ya cuenta con dos bonos colocados a través de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, a través de la entidad denominada Mexico Remittances Funding Fiduciary Estate Management, por más de 500 millones de dólares, que pagan una tasa de interés de 4.875% y vencen en 2028.

     Elektra cuenta con una deuda neta, al cierre de junio, de 26 mil 598 millones de pesos, la cual era 1.1 veces mayor que su flujo de operación anualizado.

* Dassaev Rodríguez colaboró con esta historia