Grupo México compra 95% de acciones en circulación de Planigrupo en oferta pública

El conglomerado industrial Grupo México logró, mediante oferta pública, adquirir una participación de 95.5% en la operadora de centros comerciales Planigrupo, con la intención de diversificar su negocio.

     La compañía convenció a los dueños de 316.1 millones de acciones de las 331.2 millones que se encuentran en circulación, al ofrecer un precio por título de 14.2 pesos, dio a conocer en el aviso de los resultados de la operación.

     “El precio de adquisición fue determinado libremente por el oferente, con base en la información administrativa, legal, económica y financiera que Planigrupo ha revelado al público inversionista en su carácter de emisora con valores inscritos en el Registro Nacional de Valores”, escribió en el aviso Grupo Inmobiliario Upas, subsidiaria de Grupo México encargada de la oferta.

     Con el resultado de la oferta, que abarcó del 14 de marzo al 13 de abril, la empresa compradora tendrá que desembolsar cuatro mil 489.2 millones de pesos (248.3 millones de dólares al tipo de cambio actual) para liquidar la transacción.

     La compañía estima concretar el pago el 19 de abril.

     Como proporción de las acciones suscritas y pagadas de la inmobiliaria, Grupo México adquirió una participación de 96.2%, mientras que al compararlas con el total de acciones representativas del capital social de Planigrupo --que tiene 367 millones de títulos en tesorería-- el porcentaje es de 45.3%.

     Aunque la operación tuvo carácter de forzosa y consideró el total de las acciones en circulación de la inmobiliaria, Grupo México estableció un mínimo para concretar la compra de 53% de aceptación de la oferta.

     Esa proporción es igual a la previamente acordada por el conglomerado con los tres principales dueños de Planigrupo, que son los fondos Atevco, con 17.9% de las acciones, Builtrex (15.7%) y Pylon Holding (19.4%).

     Grupo México dijo en los documentos preliminares de la operación que no tiene la intención de deslistar a la inmobiliaria --pese a que es una emisora de muy baja bursatilidad--, sin embargo, de superar una participación de 95% en su capital social, sí podría ser el caso.

     El precio ofrecido por la minera fue 17% inferior al último cierre de la inmobiliaria en bolsa antes de la noticia (25 de mayo de 2022), de 17.1 pesos.

     El consejo de administración de Planigrupo aprobó por unanimidad la ejecución de la oferta en octubre, mientras que en marzo dio su respaldo al precio de la misma con la asesoría de la firma independiente VACE Investment Advisors.

     Con la compra, Grupo México busca darle valor agregado a su división de infraestructura al sumar una subsidiaria propietaria de 36 inmuebles en 18 estados, no obstante, desde que acordó la compra los analistas resaltaron que es una operación pequeña, que sumará menos de 1% tanto a sus ingresos como a su flujo operativo.

     Por su parte, para Planigrupo la compra significa la consumación de una de las tres ofertas que recibió para adquirir su negocio, siendo uno de los postores anónimo y el otro la también inmobiliaria cotizada en bolsa Acosta Verde.

     Tras anunciarse los resultados de la oferta Grupo México cotizaba en bolsa con una baja de 0.8%, en línea con la caída del principal índice del mercado, el S&P/BMV IPC, que retrocedía 0.7%.

     Actinver Casa de Bolsa fue la correduría que actuó como intermediario de la oferta por Planigrupo.