BanBajío anticipa menor margen interés y recorte de ganancias en 2024 con menores tasas

Banco del Bajío, un prestamista especializado en atender a empresas, dio a conocer sus perspectivas para 2024, un año en el que espera un menor margen de interés neto y un recorte de ganancias.

     Para el margen, un rubro que divide el margen financiero anualizado de la empresa entre sus activos productivos, la institución prevé un rango de entre 6.5 y 6.7%, que representaría una reducción desde el 7.1% alcanzado durante 2023.

     En tanto, para su beneficio anual la compañía estima generar entre 10 mil 500 y 10 mil 800 millones de pesos, equivalente a una baja de entre 2.6 y 5.3%.

     La reducción de ganancias sería la primera desde la pandemia (2020), cuando la actividad económica general sufrió un extraordinario freno, y la segunda más pronunciada en 13 años.

     “Los resultados del cuarto trimestre y del año completo restablecen los sólidos fundamentos del banco y el sólido balance”, dijo en la llamada con analistas Edgardo del Rincón, director general de BanBajío, como mejor es conocido el banco. “Nos complace anunciar que cumplimos todos nuestros objetivos para el año pasado y mantenemos el compromiso de cumplir con la orientación que brindamos para 2024”.

     Claro que el prestamista viene de reportar para 2023 las mayores ganancias de su historia, mientras que el margen de interés neto alcanzado ese año fue el más elevado al menos desde que cotiza en bolsa (2017), por lo que es ciertamente esperable que bajen.

     Los rubros se verán afectados principalmente por un escenario donde BanBajío, al igual que la mayoría de los analistas del sector privado, esperan que la tasa de interés de referencia de Banco de México comience a bajar.

     Actualmente la tasa del regulador monetario local está en su punto más alto histórico de 11.25%, y los economistas esperan que acabe el año en aproximadamente 9.25%, o un recorte de 200 puntos básicos, siendo que la inflación ha desacelerado pese al repunte de finales de 2023.

     La sensibilidad actual del margen de interés de BanBajío a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) es de 27 puntos base por cada 100 puntos que se mueva esta última, lo que se traduce en 860 millones de pesos en ingresos para el año completo.

     Para enfrentar las menores tasas el banco planea mejorar la composición de su cartera de crédito, dirigiéndola a portafolios con mejores márgenes.

     Aunque no lo dijo directamente, el portafolio que más aceleradamente crece de la institución es el de consumo, no obstante, los préstamos a corporativos y pequeñas y medianas empresas continúan representando más de 80% de su negocio.

     Para su portafolio total el prestamista espera un crecimiento de entre 9 y 12% durante 2024. Un avance en ese rango no solo aceleraría respecto de 2023, sino que podría convertirse en el segundo mejor de los últimos seis años.

    Los prestamos corporativos avanzarían 10%, los destinados a pymes verían un incremento de 15% y la cartera de consumo subiría 30% este año.

     De esta forma el rendimiento sobre capital de la institución acabaría el año entre 24 y 25%, debajo del 28% que alcanzó al cierre de 2023, aunque se mantendría por encima del registrado por el sistema bancario mexicano (18.7%) en su lectura más actual, de noviembre de 2023.

     BanBajío también estimó en su guía que sus depósitos crecerán entre 11 y 13%, sus comisiones más ingresos por intermediación avanzarán entre 18 y 20% y sus gastos subirán entre 15 y 17%.

     Además, el prestamista anticipó que su índice de morosidad se mantendrá debajo de 1.5%, lo que se compara favorablemente con un sector que en su conjunto presenta un índice por encima de 2%.

     En tanto, su índice de capitalización, una medida recurrida para evaluar la solidez financiera de los bancos ante escenarios de estrés, permanecería este año por encima de 15%, contra 16.7% de 2023 y un requerimiento mínimo regulatorio de 10.5%.

     “Sentimos que la orientación que estamos brindando es realista y podemos cumplirla, como siempre”, dijo por su parte Joaquín Domínguez, director de finanzas del banco.

     El mercado pareció respaldar los resultados y perspectivas de la financiera, pues su acción cotizaba el miércoles con un alza de 1.3%, en un día en que el principal índice del mercado, el S%P/BMV IPC, subía 0.2%.

     BanBajío logró además cumplir con todos los rubros de su guía de resultados de 2023, desde avance de cartera, depósitos y ganancias, hasta margen de interés neto, comisiones, rentabilidad y capitalización.