Terrafina dice comité considera justa oferta de Blackstone

El fideicomiso de inversión en bienes raíces industriales Terrafina dijo que su comité técnico consideró razonable la oferta pública de adquisición que hicieron el fondo de inversión estadounidense Blakstone y su socio mexicano MRP Group, una de las seis que recibió de manera no solicitada para ser adquirida desde principios de año.

     La opinión del comité técnico de Terrafina estuvo basada en la opinión del Comité de Prácticas de Terrafina y de su asesor financiero, Goldman Sachs, dijo el fideicomiso en un comunicado.

     No obstante, el comité “acordó mantenerse neutral y no hacer recomendación alguna a los tenedores de los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o CBFIs con respecto a la oferta pública, dejando a discreción de cada tenedor la decisión de participar en ella”, añadió.

     La oferta, anunciada este mes y modificada a principios de esta semana considera la adquisición de hasta 100% de los certificados de Terrafina a un precio de 39.5 pesos cada uno, por debajo de los 39.12 pesos del cierre de la sesión del jueves 20 de junio en la Bolsa Mexicana de Valores.

     “Como la única oferta pública anunciada totalmente en efectivo, esta transacción proporcionaría un valor sustancial e inmediato para los accionistas de Terrafina y evitaría las posibles consecuencias fiscales negativas asociadas con ofertas de intercambio competitivas”, dijo el fondo estadounidense en un comunicado a principios de semana.

     Otras condiciones de la oferta son que la fecha límite para participar en ella es el 17 de julio, y que su finalización depende de la aceptación de al menos 50% de los tenedores de certificados de Terrafina.

     Semanas atrás, el comité técnico de Terrafina también dijo que la oferta pública presentada por Fibra Prologis también le parecía justa y del mismo modo evitó ofrecer una recomendación para mantenerse neutral. Esta oferta también sufrió cambios esta semana, para incrementar el factor de intercambio, que pasó de 0.58 a 0.62 de sus CBFIs por cada título de Terrafina. Además, fue ampliada por segunda ocasión el plazo final de la oferta para finalizar el 2 de julio.

     Recientemente los tenedores de Terrafina descartaron respaldar, al menos por ahora, la oferta de fusión de activos hecha por Fibra Uno, quien en respuesta canceló la asamblea que había convocado para el 21 de junio y en la que buscaba obtener el respaldo de sus dueños para continuar en la puja. En su lugar, dijo que mantendría su oferta por Terrafina hasta el 8 de julio, tal como estaba previsto.

     Por su parte, la oferta pública de adquisición de Fibra Macquarie fue rechazada por sus propios tenedores, por lo que hace unos días la dirección anunció una modificación al factor de intercambio, con lo que así busca el respaldo de sus dueños para continuar el proceso.

     Fibra MTY, en tanto, presentó una oferta de fusión de activos que hasta ahora no ha presentado grandes movimientos, y que aún no cuenta con una fecha para presentar a sus tenedores para dar o no su respaldo.